Was ist Finanzanalyse und Berichterstattung?

Finanzanalyse und Berichterstattung ist eine umfassende Praxis, die sich mit der Bewertung und Kommunikation der wichtigsten Leistungsindikatoren eines Unternehmens befasst, die die Gesundheit und Gesamtrentabilität des Unternehmens hervorheben.

Finanzanalyse bezieht sich auf die internen Praktiken, die die Leistungsmaße des Unternehmens sammeln, manipulieren und veranschaulichen, während dieselben Maße als Berichterstattung in verschiedenen Formen dargestellt werden können, je nach den geschäftlichen Anwendungsfällen, der Art des Publikums (Beispiele: Geschäftsinteressierte, die allgemeine Öffentlichkeit, der Vorstand des Unternehmens) und den Berichtsstandards, denen das Unternehmen folgen muss.

In diesem Artikel geben wir einen Überblick über diese beiden Schlüsselkonzepte, die das Fundament für das Verständnis der Gesamtleistung eines Unternehmens in seinem relevanten Markt bilden.

Wofür wird Finanzanalyse und Berichterstattung verwendet?

Finanzanalyse und Berichterstattung werden über eine Vielzahl von Anwendungsfällen und wichtigen Geschäftsprozessen hinweg verwendet, die sich entlang unterschiedlicher Dimensionen erstrecken. 
Wichtige Beispiele für Ziele der Praxis sind:

• Präsentation und Information des Managements des Unternehmens über die Gesamtleistung der Organisation

• Berichterstattung an die allgemeine Öffentlichkeit und den Aktienmarkt (wenn das Unternehmen börsennotiert ist) über den allgemeinen Wachstumspfad und die aktuellen Finanzen

• Interne Projekte, die ein Verständnis der wichtigen Vermögenswerte und Finanzberichte des Unternehmens erfordern, um Optionen für Umsatzwachstum, Kostenreduzierung und Gesamtverbesserung der wichtigsten Erfolgstreiber des Unternehmens besser zu verstehen und zu bewerten

Wie funktioniert Finanzanalyse und Berichterstattung (Prozesse)

Unabhängig vom Anwendungsbereich gibt es grundlegende Komponenten, die den Kern der meisten Finanzanalyse- und Berichterstattungsabläufe bilden.

Hier ist ein Überblick über die wichtigsten, die wir mit üblichen Finanzanalyse- und Berichterstattungsabläufen assoziieren, die über 3 wichtige Prozessschritte zusammengefasst werden können: Datenerfassung, Datenanalyse und Berichterstattung.

Finanzdatenerfassung

Finanzdatenerfassung besteht darin, die wichtigsten Datenquellen zu sammeln und zu beziehen, die letztendlich benötigt werden, um die wichtigsten geschäftlichen Fragen zu beantworten, auf die der spezifische Finanzanalyse- und Berichterstattungsablauf angewiesen ist. Typische Datenquellen für diese Art von Daten sind:

• Frühere Finanzberichte, wie z.B. die Gewinn- und Verlustrechnung und/oder Bilanz des Unternehmens

• Finanzdaten, die in internen Systemen verfügbar sind, wie übliche Buchhaltungssoftware, ERP, Datenbanken oder frühere Unternehmenspräsentationen

• Externe Datenquellen, wenn das Ziel des Finanzanalyse- und Berichterstattungsablaufs ein Zielunternehmen ist, das einer Prüfung unterliegt. Diese werden normalerweise von Datenanbietern (z.B. Bloomberg oder Thomson Reuters) oder Medienplattformen bereitgestellt, die sich darauf konzentrieren, Finanzanalyse- und Berichterstattungsberichterstattung über Märkte und Branchen anzubieten.

Diese Quellen werden normalerweise kombiniert, um einen vollständigen, aktuellen und informativen Datensatz von Finanzdaten zu erhalten, auf den sich die Analyse stützen kann. 

Es ist wichtig zu beachten, dass für jedes Finanzanalyseprojekt oder Ini­tiative die Verläss­lichkeit auf die neuesten und genauesten Datenbanken oft der Unterscheider zwischen einer aufschlussreichen und einer unvollständigen Analyse ist, da die meisten Unternehmen im heutigen modernen Markt sehr schnell bewegen. Daher ist es heute wichtiger denn je, daten­getriebene Maßnahmen zu ergreifen, indem man sich auf präzise und relevante Daten ver­lässt.

Finanzdatenanalyse

Sobald die Daten gesammelt sind, beginnen wir mit dem Schritt der Analyse selbst, wo das Ziel die Manipulation der Daten ist, um die wesentlichen Geschäfts- und Finanzfragen zu beantworten, die die Analyse ursprünglich ausgelöst haben.

Im Folgenden geben wir vier gängige Beispiele für Finanzanalyse- und Berichterstattungsanwendungsfälle, die sich auf diesen Datenverarbeitungs­schritt konzentrieren

Preisdaten

Unternehmen, die eine bessere Kontrolle über ihr Umsatzwachstum anstreben, führen häufig tiefe Finanzanalysen durch, die vergangene Daten auswerten, um die beste Produkt­preis­gestaltung über ein oder mehrere Kern­produkte zu verstehen und eine einheitliche oder unterschiedliche Preis­strategie zu empfehlen (die je nach Ziel­markt, Kunden­profil und Wettbewerbs­verhalten variieren kann).

Der Kernfokus dieser Analyse liegt in der Regel darauf, die Reaktionen der Kunden auf Preis­niveaus zu verstehen und zu simulieren, zu optimieren, dass der höchste Gewinn erzielt wird, und die höchste Kunden­anzahl in einem gegebenen Markt zu sichern.

Diese Arten von Preis­analysen sind besonders wichtig in hoch­wachstums­starken Unternehmen, wo die Optimierung für Umsatz­wachstum durch eine Vielzahl von Umsatz­hebeln (von denen der Preis ein wichtiger Faktor ist) in der Regel für Erfolg sorgt.

Kostenallokation

Unternehmen, die bessere Kontrolle über ihre Kosten wünschen und Chancen zur Reduzierung oder Optimierung finden möchten, konzentrieren einen großen Teil ihrer Finanzanalyse­projekte normalerweise darauf, die Betriebs­effizienz des Unternehmens zu verstehen.

Die Arten und Quellen der Kosten sind vielfältig und erstrecken sich über eine große Anzahl von Geschäfts­funktionen (Vertrieb, Marketing, Finanzen, Produkt und Technik). Zu verstehen, wie sich das Kostenprofil des Unternehmens über die gesamte Länge dieser Funktionen bewegt und verändert, ist entscheidend um sicherzustellen, dass das Unternehmen langfristig profitabel bleiben kann. 

Finanzanalyse­abläufe, die sich auf Kosten konzentrieren, sind besonders wichtig in reifen Unternehmen, wo das Unternehmen normalerweise eine reife Wachstums­phase erreicht hat und sich dann darauf konzentriert, interne Effizienz zu verbessern und Kosten­einsparungs­möglichkeiten zu finden.

Analyse des Cashflows

Abgesehen von der Steigerung des Umsatzes und der Durchführung geeigneter Kosten­einsparungs­maßnahmen ist ein wichtiger Aspekt vieler Finanzanalysen die Cash­lage und -prognosen des Unternehmens, wobei der Cashflow des Unternehmens in Betracht gezogen wird, welcher ein wichtiger Indikator für die Fähigkeit des Unternehmens ist, langfristig positiven Cash zu generieren im Verhältnis zu seinen Einnahmen, Ausgaben und allgemeinen Investitionen.

Abgesehen vom durch die tägliche Geschäfts­tätigkeit des Unternehmens generierten (oder verbrannten) Cashflow wird Cash auch in Form von Investitionen oder Finanzierungs­entscheidungen (z.B. durch Schulden­aufnahme oder Kapital­beschaffung von den Aktionären) sowie in Kapitalein­wendungen für den Bau von wichtigen Infrastrukturen (z.B. Daten­zentren oder Büro­gebäude) akkumuliert.

Diese Dimensionen tragen alle zur Nettofinanz­position des Unternehmens und zur nachfolgenden finanziellen Gesundheit bei.

Unternehmensentwicklungs­simulationen

Unternehmen oder Einzelpersonen sind auch sehr beschäftigt, wenn es darum geht, den Einfluss von anorganischen Wachstums­chancen zu analysieren, der im Gegensatz zur organischen Wachstums­strategie steht. Letztere bezieht sich einfach auf das Wachstum des Unternehmens, indem es sich allein auf sein Kern­produkt und Geschäft verlässt, während erstere sich darauf stützen, andere Unternehmen zu erwerben oder mit ihnen zu fusionieren, um die allgemeine finanzielle Leistung zu steigern.

Unternehmen, die sich deutlich auf das Wachstum durch Mergers & Acquisition (M&A) Operationen konzentrieren, verbringen viel Zeit damit, den finanziellen Einfluss potenzieller M&A-Möglichkeiten auf das Geschäft und die finanzielle Leistung des Unternehmens zu beurteilen. Diese Operationen, ab einer bestimmten Größe, sind normalerweise massiv und erfordern erhebliche Mengen an Zeit, Geld und Ressourcen, die dafür aufgewendet werden müssen, um ihren Erfolg sicherzustellen.

Deshalb gibt es ganze Geschäfts­funktionen, Teams und ganze Unternehmen, die sich vollständig auf die Analyse der M&A-Landschaft rund um ein bestimmtes Unternehmen konzentrieren und Optionen untersuchen sowie die Wahrscheinlichkeit gewisser Operationen analysieren, um die finanzielle Risiko- und Ertragsszenarien im Voraus korrekt einzuschätzen, bevor sie sich vollständig auf eine bestimmte Strategie festlegen.

Unabhängig vom spezifischen Anwendungs­fall der Analyse ist es genauso wichtig (wenn nicht sogar wichtiger), sicherzustellen, dass die Erkenntnisse genau berichtet und effektiv an das Zielpublikum kommuniziert werden, wie die eigentliche Analyse selbst.

Berichterstattung und Kommunikation der Ergebnisse der Finanzanalyse können verschiedene Formen annehmen, wie:

• Interne Unternehmens­vorstands­meetings oder Treffen, die den Haupt­investoren und Aktionären gewidmet sind

• Quartals­finanz­berichterstattungs­anrufe für börsen­notierte Unternehmen

• Investoren­meetings für Finanzierungs­runden von Eigenkapital

• Spezifische und ad-hoc-Projekt­meetings, deren Fortschritt von einem tiefen Verständnis der finanziellen Daten abhängt

Die Methoden der Finanz­berichterstattung und -kommunikation variieren auch je nach den rechtlichen Anforderungen, die sich aus den Anforderungen eines Unternehmens gegenüber Markt­teilnehmern, der allgemeinen Öffentlichkeit und dem Gesetz ergeben, die auch genaue Standards zur Berichterstattung der finanziellen Kennzahlen vorgeben.

Beste Praktiken der Finanzanalyse und Berichterstattung

Wie wir gesehen haben, ist Finanzanalyse und Berichterstattung eine umfassende Praxis, die in allerlei Märkten, Unternehmens­typen und Interessens­gruppen angewendet wird. Es gibt jedoch relevante beste Praktiken, die man im Auge behalten sollte, wenn man ein spezifisches Projekt oder eine Aufgabe unternimmt, die von einer effektiven Analyse und Kommunikation der finanziellen Daten abhängen.

Seien Sie branchenspezifisch

Obwohl finanzielle Kennzahlen auf einem allgemeinen Level normalerweise standardisiert sind, wird das Fachwissen in den branchenspezifischen Leistungsindikatoren, die letztendlich den finanziellen Erfolg eines Unternehmens bestimmen, dem Analysten helfen, allgemeine Kennzahlen im relevanten Industrie­kontext des Unternehmens besser zu interpretieren.

Die Analyse der Cashflow-Treiber hinter einer Einzel­handels­kette unterscheidet sich stark von denen, auf die sich ein Software­unternehmen konzentrieren wird. Daher wird das Wissen um die Branchen­trends und speziellen Dynamiken dazu beitragen, den Gesamtwert der Analyse und Berichterstattung zu verbessern 

Kennen Sie Ihr Publikum

Der Fokus auf den finalen Konsumenten der Finanz­analyse und Berichterstattung stellt immer sicher, dass die Analyse nicht nur genau ist, sondern dass die narrative, die die Zahlen vorantreibt, gut verstanden und an das Zielpublikum kommuniziert wird.
Effektive Kommunikation beginnt immer mit der Fähigkeit, dem Publikum eine Geschichte zu erzählen, und Finanz­analyse- und Berichterstattungs­projekte sind in dieser Hinsicht nicht anders.

Nutzen Sie die neueste Technologie

Finanzanalyse und Berichterstattung ist keine neue Praxis, aber mit den neuesten Fortschritten in der Computer­technologie und KI (Künstliche Intelligenz) wird das Feld anfälliger für Innovationen und neue Lösungen, die Daten einfacher analysierbar und berichterstattbar machen.
Der Analyst kann und sollte die neuesten Software­tools verwenden, die die Qualität der Finanz­analyse- und Berichterstattungs­initiative in allen Schritten verbessern und fördern.

Halten Sie sich an die gängigsten Finanzanalyse- und Berichterstattungs­rahmen

Das Vertrauen und die Zuverlässigkeit in die Ergebnisse und Ausgaben der Analyse werden auch durch die ordnungsgemäße Einhaltung der standardisierten Analyse- und Berichterstattungs­rahmen beeinflusst, die je nach Folgendem variieren können:

• Land

• Regulierung

• Berufliche Zertifikate, die der Analyst besitzt (Chartered Financial Analyst ist einer der wichtigsten)